Si au début de l'année dernière en Russie, il existait une soixantaine de fonds de pension non étatiques (FNP), il en restait à la fin un peu plus de 50. Et si le processus de fusion des grands FNP se poursuit, leur nombre pourrait bientôt tomber à quarante.

Cependant, parmi cette cinquantaine, le choix n'est pas facile à faire. La note de rentabilité de NPF 2019 selon les statistiques de la Banque de Russie et NPF Russie note 2019 de Expert RA, l'une des plus anciennes agences de notation opérant en Fédération de Russie. Dans la cote de fiabilité, les NPF sont évalués selon plusieurs critères:

• les positions sur le marché (cela comprend à la fois la taille de la clientèle et des actifs);
• la capacité des responsables des FNP à gérer les risques et à réfléchir à une stratégie de développement;
• facteurs de stress internes et externes.

Notation de rentabilité des FNP pour 2019 (données de la Banque centrale)

Selon les formulaires de déclaration OKUD 0420255 et OKUD 0420254, publiés sur le site officiel de la Banque de Russie à la suite des résultats de 2018.

Cote de fiabilité des FNP de Russie en 2019 (Expert RA)

10. JSC NPF Surgutneftegas

Classement: AA

Ouvre la notation des meilleurs fonds non gouvernementaux pour la fiabilité en 2019, idée originale d'une société pétrolière qui est sur le marché depuis 1995. Le fonds était engagé dans l'épargne-pension en 2009. puis a montré un rendement phénoménal de plus de 40%.

À l'avenir, un nombre aussi impressionnant de NPF Surgutneftegas ne pourrait plus être atteint. Son maximum connu à ce jour ne dépasse pas 13%.

La notation AA signifie que ce FNP peut faire confiance - le niveau de solvabilité et de fiabilité financière est élevé et seulement légèrement inférieur aux leaders de notation. De plus, la fiabilité de leurs FNP est fournie de manière astucieuse - les participants à un programme de retraite d'entreprise ne peuvent pas résilier un contrat une fois conclu.

9. Diamond autumn

Classement: AA

Si la caisse de retraite non étatique de Surgutneftegas doit son origine à l'or noir, alors «Diamond Autumn» «a augmenté» sur les pierres précieuses extraites du pergélisol de Yakoutie par les employés d'ALROSA. Il n'est pas surprenant que la plupart des clients du fonds soient des entreprises.

Les experts d'Expert RA apprécient hautement la capacité du fonds à travailler avec ses actionnaires. La plupart des données de gestion de fonds peuvent être obtenues par eux sans effort. Les employés du fonds eux-mêmes sont très fiers du fait que, même pendant les années de crise de l'entreprise, 1998 et 2008, ils ont régulièrement versé des pensions sans délai.

8. NPF Alliance

Classement: AA

Autrefois, l'Alliance faisait partie du groupe financier d'Allianz, l'un des plus grands assureurs européens. Cependant, il y a deux ans, il a été racheté par Rostelecom dans le cadre de son programme d'entreprise. Ainsi, à l'heure actuelle, le fonds sert principalement les employés de Rostelecom. Bien que généralement l'engagement des FNP envers une seule entreprise cliente fasse soupçonner la stabilité du fonds aux experts, dans ce cas, il ne faut pas avoir peur de cette circonstance. Après tout, Rostelecom est l'un des plus grands acteurs du marché des services de télécommunications en Russie.

7. FNP nationale

Classement: AA

Comme de nombreux autres fonds de pension privés de la Fédération de Russie, «National» a été conçu comme un outil au service de la société pétrolière et gazière Tatneft, et pour le paiement de pensions à ses employés.

Et comme la solvabilité de Tatneft est élevée, les positions du National sont considérées parmi les FNP comme l'une des plus solides. Même si les temps sont difficiles, Tatneft substituera sa puissante épaule financière au NPF. Bien que, comme de nombreux autres fonds "spécialisés", les actifs du "National" soient faibles. Mais leur qualité ne fait aucun doute, puisque plus de 95% sont considérés comme des experts très liquides de l'agence Expert RA.

6. Atomgarant

Classement: AA

Si National était spécialisée dans l'industrie pétrolière, alors Atomgarant répond aux besoins des grandes entreprises dans le domaine de l'énergie nucléaire depuis le milieu des années 90, dont la plupart font partie de la holding Rosatom.

La stabilité financière élevée et les bonnes perspectives de Rosatom affectent également le degré de fiabilité de son idée originale NPF. Environ la moitié de toutes les obligations de retraite émises sont représentées par un client - Rosenergoatom Concern. Et le FNP lui-même essaie d'assurer de bons rendements sur ses propres réserves de retraite.

5. NPF Neftegarant

Évaluation: AA +

En octobre 2018, différents NPF - juste Neftegarant, Neftegarant-NPO et Soglasie-OPS - ont fusionné en un seul NPF Neftegarant. Cela a considérablement augmenté à la fois les actifs des FNP et le volume des réserves, ainsi que la clientèle. Selon des rapports récents, plus d'un million et demi de personnes ont confié leur argent au nouveau fonds.

En plus des citoyens ordinaires, environ 350 entreprises sont devenues clientes de la nouvelle itération de Neftegarant. Jusqu'à présent, les prévisions pour l'avenir des FNP nouvellement créées semblent plutôt bonnes, bien que les experts prudents d'Expert RA aient noté «en développement» dans la colonne «Prévisions».

4. Fonds de gaz

Classement: AAA

En quatrième place dans le top 10 des meilleurs fonds de pension privés en Russie en 2019, Gazfond est le premier fonds de pension non étatique de la liste auquel une notation AAA a été attribuée. Cela signifie qu'il a le plus haut niveau de fiabilité et de stabilité financière.

Cette version de la Caisse de pensions non étatique de Gazfonda s'adresse uniquement aux entreprises clientes, donc si vous n'avez pas de parents parmi les travailleurs de l'industrie pétrolière, vous ne risquez pas d'y arriver. Cependant, cela peut être pour le mieux, car les statistiques du fonds, selon les experts, sont éclipsées par le rendement moins élevé des réserves de retraite.

3. Épargne-pension NPF Gazfond

Classement: AAA

Mais cette "fille" du "Gazfond" est déjà destinée à tout le monde. Bien que 100% de ses actions appartiennent au "frère aîné" - NPF "Gazfond", il est également la quatrième place du classement. Il y a deux ans, la société a incorporé plusieurs fonds de pension non étatiques, portant sa clientèle à plus de 6 millions de personnes.

2. Caisse de pension NPF VTB

Classement: AAA

La deuxième position dans la sélection des fonds de pension non étatiques les plus importants et les plus fiables de Russie en 2019 est le fonds de pension, qui fait partie du groupe influent VTB. Les experts d'Expert RA apprécient fortement le volume des actifs du fonds (plus de 197 milliards de roubles) et le niveau de travail avec les actionnaires, la transparence et l'efficacité de la gestion.

Environ 90% de l'épargne-pension de ce fonds sont très rentables et les FNP, en tant que femme au foyer avisée, ne stockent pas tous leurs œufs dans le même panier. Le dire «économiquement» signifie que les actifs ont un niveau élevé de diversification.

1. NPF Sberbank

Classement: AAA

La Sberbank est la banque la plus fiable de Russie, et le NPF de cette société est également le leader en termes de fiabilité parmi les fonds de pension non étatiques russes.

La raison en est la quantité gigantesque d'actifs qui couvre les indicateurs d'autres FNP, comme le brontosaure tatou. Comparez le chiffre de 618 milliards de roubles avec des indicateurs, par exemple, la deuxième place dans la notation des meilleurs FNP de Russie (197 milliards de roubles).

De plus, la qualité des actifs est estimée par les experts comme élevée et le placement des réserves de retraite donne un taux de rendement supérieur à 6,36%. Eh bien, il n'y a rien à dire sur la clientèle, selon cet indicateur, NPF Sberbank occupe également une première place honorable.

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